ANTI-MONEY LAUNDERING LAWS IN CURACAO

September 20, 2013 8:06 PM
Money laundering is prohibited
 
The National Ordinance Penalization of Money Laundering (NOPML) is applicable in Curaçao and basically prohibits any type of money laundering.
 
The National Ordinance on the Reporting of Unusual Transactions (NORUT) obliges service providers acting in the course of a business or profession, to report unusual transactions.
 
The National Ordinance on Identification of clients when Rendering Services (NOIS) requires any service provider who is acting in the course of a profession or business, to establish the identity of a customer before providing any “financial” service.
 
Generally, these Ordinances apply when services are conducted in or from Curaçao. If a foreign financial institution does not solicit prospective customers and does not provide financial services from a physical location in Curaçao, arguably such institution is not providing services in or from Curaçao and the aforementioned regulations would not be applicable.
 
Karel Frielink
Attorney (Lawyer) / Partner
 
Karel's Legal Blog

Lawyer Roeland Zwanikken considers legal action against ABN AMRO Bank

May 08, 2021 6:14 PM
THE HAGUE--Attorney-at-law Roeland Zwanikken at St. Maarten’s BZSE law office is considering legal action against the intention of the Dutch ABN AMRO Bank to close the bank accounts of its clients in the Dutch Caribbean.

Fiscaal onderzoek bij notariskantoren vinden doorgang

May 07, 2021 8:04 AM
In het Antilliaans Dagblad: Fiscaal onderzoek bij notariskantoren
WILLEMSTAD – De fiscale onderzoeken bij de notarissen vonden en vinden, ondanks de beperkingen van Covid-19, weer doorgang en de medewerking aan de kant van notarissen en adviseurs is daarbij ‘over het algemeen goed’.

Juridische miljoenenstrijd tussen BNP Paribas en Italiaanse prinses verhardt

February 22, 2021 4:51 PM
  • Bezit van Italiaanse Crociani-familie op Curaçao mag van rechter worden verkocht
  • De Crociani's ruziën al jaren met BNP Paribas over een claim van $100 mln
  • Curaçaos trustkantoor United Trust heeft 'geen enkele relatie meer' met Camilla Crociani
Een Italiaanse prinses met zakelijke belangen in Nederland heeft het onderspit gedolven bij diverse rechtbanken in een langslepend conflict met zakenbank BNP Paribas.